AI產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高企。

海外市場再傳重磅利好。美國勞工統(tǒng)計局5月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月CPI同比上漲3.4%，與市場預期相同，前值為3.5%。由于美國4月CPI回落，交易員上調(diào)美聯(lián)儲降息預期。美股5月15日晚間集體高開，截至收盤，美股三大指數(shù)均收漲；歐洲市場方面，英、法、德等國指數(shù)也紛紛上漲。

科技股全面大漲，納斯達克指數(shù)5月15日大漲1.4%，創(chuàng)出歷史新高；大型科技股普漲，微軟、蘋果、谷歌等均漲超1%，全球AI龍頭英偉達漲近4%，距離3月初的歷史高點一步之遙；AI服務器龍頭戴爾科技更是暴漲超11%，股價創(chuàng)出歷史新高。

7600億巨頭創(chuàng)歷史新高

戴爾科技以生產(chǎn)、設計、銷售電腦而聞名于世，近年來公司業(yè)務重點轉(zhuǎn)向云服務，并推進服務器及存儲領域整合。隨著AI產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，戴爾科技業(yè)績和股價也水漲船高。近期摩根士丹利的分析師Erik Woodring發(fā)布了看漲戴爾的報告，預計市場對AI服務器不停歇的需求將令戴爾的銷售額增長，并稱戴爾是其首選的個股。

今年以來戴爾科技股價持續(xù)暴漲，迄今累計漲幅近97%，公司最新總市值已逼近7600億元。與此同時，作為AI服務器另一大巨頭的超微電腦股價也大幅飆升，大漲近16%。

 

全球AI總龍頭英偉達的業(yè)績將于5月22日公布，分析師普遍預計將超預期。富國銀行分析師認為英偉達第一季度數(shù)據(jù)中心收入將達到206億美元，同比增長380%，并將公司目標價從970美元上調(diào)至1150美元。

AI產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高企

當?shù)貢r間5月13日，OpenAI發(fā)布GPT-4o。更低價格的API、更大規(guī)模的免費應用有望催生GPT生態(tài)更快發(fā)展，加速大模型及產(chǎn)品的飛輪效應，加快AI應用普及速度。廣發(fā)證券表示，GPT-4o的推出加劇行業(yè)競爭，AI軟硬件基礎設施的持續(xù)投入是保障競爭力的關鍵。

券商觀點普遍認為，海外巨頭AI投入的加大，將帶動AI服務器、AI芯片、光模塊等AI基礎設施需求，將持續(xù)提振AI算力景氣度。

這些優(yōu)質(zhì)股業(yè)績有望爆發(fā)

A股市場上人工智能概念股眾多，機構(gòu)關注度較高的業(yè)績高增長個股未來有望跑贏大盤。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，10家以上機構(gòu)評級的人工智能產(chǎn)業(yè)鏈個股中，有32只個股機構(gòu)一致預測今年凈利增速超50%。其中，兆易創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)惠康、拓爾思3只個股機構(gòu)一致預測今年凈利增速均超5倍。

資料顯示，兆易創(chuàng)新致力于各類存儲器、控制器及周邊產(chǎn)品的設計研發(fā)，有望受益于AI產(chǎn)業(yè)的大爆發(fā)。公司發(fā)布2024年股權(quán)激勵計劃，以2023年營業(yè)收入57.61億元為基數(shù)對2024—2027年營業(yè)收入增長率設置目標，2024年—2027年營業(yè)收入值業(yè)績考核目標為分別不低于72.94億元、86.20億元98.00億元、118.00億元。公司股權(quán)激勵目標彰顯管理層信心，公司營業(yè)收入有望繼續(xù)保持增長趨勢。

從市場表現(xiàn)來看，AI硬件漲勢兇猛，新易盛、勝宏科技2只個股年內(nèi)大漲超50%，天孚通信、中際旭創(chuàng)等個股大漲超40%。2022年全球光模塊市場的前十大廠商中，國產(chǎn)廠商占據(jù)了七個席位；受到AI拉動，中國光模塊出口額今年以來高速增長；受益于AI，光模塊公司今年一季度業(yè)績實現(xiàn)高增。光大證券表示，更高的互聯(lián)速率+更多的互聯(lián)數(shù)增長奠定了高速率光模塊廣闊的市場空間，疊加國內(nèi)公司在全球的領先地位，全面看好光模塊行業(yè)投資機會。