10月份，由于受到宏觀政策不斷加碼和旺季需求釋放力度不足以及成本支撐韌性等多重因素的影響，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)了高位下滑的行情，鋼廠產(chǎn)能釋放依然維持一定力度，但同比均呈現(xiàn)“鋼、鐵、材轉(zhuǎn)升”的特征。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年10月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量8188萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.9%，同比由降轉(zhuǎn)升（詳見(jiàn)圖1）；生鐵產(chǎn)量7026萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.4%，同比由降轉(zhuǎn)升（詳見(jiàn)圖2）；鋼材產(chǎn)量11941萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.5%，同比由降轉(zhuǎn)升（詳見(jiàn)圖3）。累計(jì)來(lái)看，2024年1-10月，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量85073萬(wàn)噸，同比下降3.0%；生鐵產(chǎn)量71511萬(wàn)噸，同比下降4.0%；鋼材產(chǎn)量116484萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.5%。

 

圖2月度生鐵產(chǎn)量

 

圖3月度鋼材產(chǎn)量

 

粗鋼日產(chǎn)持續(xù)上升

從全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材日均產(chǎn)量來(lái)看，2024年10月份全國(guó)粗鋼、生鐵日產(chǎn)連續(xù)2個(gè)月環(huán)比上升，而鋼材日產(chǎn)由升轉(zhuǎn)降。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年10月份，全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量264.1萬(wàn)噸，環(huán)比上升2.8%，環(huán)比增速擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)（詳見(jiàn)圖4）；生鐵日均產(chǎn)量226.6萬(wàn)噸，環(huán)比上升1.8%，環(huán)比增速擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)；鋼材日均產(chǎn)量385.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.5%，環(huán)比由上升轉(zhuǎn)為下降。

圖4月度粗鋼日產(chǎn)

 

從重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)日均產(chǎn)量的月度數(shù)據(jù)來(lái)看，大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放力度持續(xù)增強(qiáng)，環(huán)比呈現(xiàn)“鐵、鋼、材皆續(xù)升”的局面。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年10月份重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)生鐵日產(chǎn)186.7萬(wàn)噸，月環(huán)比上升2.9%，月環(huán)比升幅較上月擴(kuò)大2.5個(gè)百分點(diǎn)，年同比下降0.6%；粗鋼日產(chǎn)207.1萬(wàn)噸，月環(huán)比上升4.6%，月環(huán)比升幅較上月擴(kuò)大3.6個(gè)百分點(diǎn)，年同比上升2.8%；鋼材日產(chǎn)202.0萬(wàn)噸，月環(huán)比上升2.1%，月環(huán)比升幅較上月收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)，年同比下降0.9%。

十一月份粗鋼日產(chǎn)或?qū)⒊视|頂之勢(shì)

11月份以來(lái)，受到外部因素?cái)_動(dòng)不斷，國(guó)內(nèi)政策預(yù)期猶存、終端需求逐漸轉(zhuǎn)弱、市場(chǎng)成交回歸不穩(wěn)、成本支撐維持韌性等多重因素的影響，鋼廠的產(chǎn)能釋放意愿有限。從目前高爐開(kāi)工率變化來(lái)看，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)觸頂態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，11月份前兩周全國(guó)百家中小鋼企高爐開(kāi)工率的均值為76.3％，較10月份上升0.2個(gè)百分點(diǎn)（詳見(jiàn)圖5）；全國(guó)201家生產(chǎn)企業(yè)鐵水日均產(chǎn)量為222.4萬(wàn)噸，較10月全月均值增加1.2萬(wàn)噸。

圖5全國(guó)主要鋼鐵企業(yè)高爐開(kāi)工率

 

從重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看，大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放力度有限。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月上旬重點(diǎn)鋼企生鐵日均產(chǎn)量188.2萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降0.1%，同比上升6.4%（詳見(jiàn)圖6）；11月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量209.6萬(wàn)噸，旬環(huán)比上升0.1%，同比上升1.1%（詳見(jiàn)圖7）；11月上旬重點(diǎn)鋼企鋼材日均產(chǎn)量195.3萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降7.8%，同比持平（詳見(jiàn)圖8）。

圖6大中型鋼鐵企業(yè)生鐵旬產(chǎn)

 

圖7大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼旬產(chǎn)

 

圖8大中型鋼鐵企業(yè)鋼材旬產(chǎn)

 

今年以來(lái)，國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨緩，主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策陸續(xù)進(jìn)入降息周期。同時(shí)，貿(mào)易保護(hù)主義、單邊主義和地緣政治沖突交織，加大了世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定性。國(guó)內(nèi)來(lái)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處在結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，傳統(tǒng)增長(zhǎng)動(dòng)能和新興增長(zhǎng)動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換在加速演進(jìn)，發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)增多。面對(duì)困難和挑戰(zhàn)，黨中央科學(xué)決策，加大宏觀調(diào)控，特別是9月26日中央政治局會(huì)議召開(kāi)之后，相關(guān)部門(mén)加力推出一攬子增量政策，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行回升勢(shì)頭增強(qiáng)，主要指標(biāo)回升明顯，市場(chǎng)信心改善。但也要看到，國(guó)際環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)需求依然偏弱，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，要加大宏觀調(diào)控，有效發(fā)揮各項(xiàng)政策效能，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求、強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、鞏固增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好勢(shì)頭，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將受到外部擾動(dòng)因素不斷、宏觀政策落地見(jiàn)效、旺季逐漸轉(zhuǎn)向淡季、鋼廠供給由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱、市場(chǎng)成交全面下降、成本支撐存在轉(zhuǎn)弱預(yù)期等多重因素的影響，“消息面”對(duì)于鋼市的影響正在減弱，在旺淡季轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上，國(guó)內(nèi)鋼市正逐漸回歸“供需面”，同時(shí)也受限于“買漲不買跌”市場(chǎng)心態(tài)的影響，鋼廠的品種利潤(rùn)正在被“后起之秀”原料一點(diǎn)點(diǎn)的“吃掉”，品種虧損面開(kāi)始影響鋼廠產(chǎn)能的釋放力度，因此預(yù)計(jì)11月份國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量或?qū)⒊尸F(xiàn)“觸頂”之勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算，11月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)或?qū)⒂|及270萬(wàn)噸水平，其中重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)或?qū)⒕S持在220萬(wàn)噸左右的水平。（