燃油車與新能源車銷量此消彼長(zhǎng)，在加速汽車行業(yè)版圖重構(gòu)之時(shí)，也深刻影響上下游行業(yè)發(fā)展。

11月11日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)外發(fā)布數(shù)據(jù)，10月份，傳統(tǒng)燃料乘用車國(guó)內(nèi)銷量104.1萬輛，同比下降18.5%，而新能源乘用車國(guó)內(nèi)銷量124.8萬輛,同比增長(zhǎng)58.1%，占乘用車國(guó)內(nèi)銷量比例為54.5%。據(jù)悉，零售端新能源滲透率已連續(xù)4個(gè)月超過50%。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，在汽車動(dòng)力類型大轉(zhuǎn)換的情形下，不少上下游細(xì)分行業(yè)的發(fā)展也步入“十字路口”。以鉑族金屬行業(yè)為例，其主要需求即來源于汽車行業(yè)，如鈀金作為鉑族金屬的一員，就主要用于制造汽車催化劑，減少尾氣排放對(duì)環(huán)境的影響。

“在接下來5—10年時(shí)間內(nèi)，我覺得鉑族金屬行業(yè)需求量并不會(huì)有特別大的變動(dòng)。”武漢理工大學(xué)材料復(fù)合新技術(shù)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的講座教授Francis Verpoort在接受記者采訪時(shí)表示，“雖然電動(dòng)車銷量在提升，市場(chǎng)在蓬勃發(fā)展，但是燃油車、氫燃料電池車依然存在對(duì)鉑族金屬的需求。”

混動(dòng)車型推動(dòng)需求上升

燃油車銷量步入下滑通道，正對(duì)汽車上下游諸多行業(yè)帶來深刻影響，而鉑族金屬行業(yè)即是其中之一。

公開信息顯示，鉑族金屬，又稱鉑族元素，包括釕（Ru）、銠（Rh）、鈀（Pd）、鋨（Os）、銥（Ir）、鉑（Pt）六種金屬元素。據(jù)悉，鉑族金屬可應(yīng)用于汽車行業(yè)、石油化工、生物醫(yī)藥等諸多行業(yè)，而傳統(tǒng)燃油車行業(yè)就對(duì)鉑族金屬存在巨大需求。

國(guó)泰君安期貨研報(bào)認(rèn)為：“鉑金主要用于汽車尾氣催化劑，鈀金的需求較鉑金更加集中于汽車尾氣催化劑。根據(jù)莊信萬豐數(shù)據(jù)，2023年汽車尾氣催化劑占鉑需求的44%，而占鈀需求的比例則高達(dá)84.3%。”

但在新能源車崛起的情形下，受到?jīng)_擊的燃油車市場(chǎng)，無疑也對(duì)上游的鉑族金屬行業(yè)帶來影響。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年10月，傳統(tǒng)燃料乘用車國(guó)內(nèi)銷量104.1萬輛，今年前十個(gè)月，傳統(tǒng)燃料乘用車國(guó)內(nèi)銷量同比下降20.5%。而同期新能源乘用車國(guó)內(nèi)銷量則同比增長(zhǎng)38.6%。

據(jù)報(bào)道，英國(guó)金屬聚焦董事總經(jīng)理尼克斯卡·瓦利斯（Nikos Kavalis）就在今年7月表示，目前全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)通脹急劇下降，地緣政治動(dòng)蕩也影響著鉑族金屬價(jià)格的波動(dòng)，未來汽車電氣化的發(fā)展預(yù)計(jì)導(dǎo)致鉑族金屬應(yīng)用減少。

但Francis Verpoort則提出不同的觀點(diǎn)，其向記者表示，未來5—10年時(shí)間內(nèi)，鉑族金屬的需求量并不會(huì)發(fā)生大的變化。“像在歐洲、美國(guó)市場(chǎng)，電動(dòng)車對(duì)于消費(fèi)者而言，并不是一個(gè)特別流行的選擇，大家普遍選擇混合動(dòng)力車型。”

“而混合動(dòng)力車型仍然存在對(duì)鉑族貴金屬的需求，所以在接下來的十年當(dāng)中，我覺得鉑族貴金屬需求量會(huì)保持跟現(xiàn)在同樣的水平，甚至?xí)悬c(diǎn)提升，因?yàn)榛旌蟿?dòng)力車型當(dāng)中可能運(yùn)用到更多的鉑族貴金屬。”Francis Verpoort認(rèn)為。

“目前，插電式混合動(dòng)力汽車的平均鉑族金屬含量略高于同等內(nèi)燃機(jī)汽車。中國(guó)部分插電式混合動(dòng)力汽車以及增程式混合動(dòng)力汽車車型使用較老的發(fā)動(dòng)機(jī)平臺(tái)，通常需要使用鉑族金屬含量較高的催化劑。”《2024莊信萬豐鉑族金屬市場(chǎng)報(bào)告》預(yù)計(jì)今年插電式混合動(dòng)力汽車和增程式混合動(dòng)力汽車的總產(chǎn)量將逾400萬輛，增幅達(dá)40%。

年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為30.4%

除了混動(dòng)車型帶來需求上升之外，氫燃料電池汽車的蓬勃發(fā)展，也被認(rèn)為是鉑族金屬行業(yè)的新機(jī)遇。

“在混合動(dòng)力車型之外，未來市場(chǎng)還有很多鉑族金屬的新應(yīng)用領(lǐng)域。”哈利法科學(xué)技術(shù)大學(xué)催化與分離中心主任Kyriaki Polychronopoulou教授向記者表示，氫氣生產(chǎn)及燃料電池行業(yè)就是其中的應(yīng)用場(chǎng)景之一。

莊信萬豐報(bào)告指出，生產(chǎn)清潔氫氣的方法主要包括兩種，一是通過電解水分離出氫氣，二是將化石燃料中的甲烷轉(zhuǎn)化為氫氣并捕集副產(chǎn)品二氧化碳。氫氣的最終用途涉及交通、工業(yè)和發(fā)電等多領(lǐng)域，也可以轉(zhuǎn)化為氨或其他燃料以及化學(xué)品被間接利用。

“在燃料電池方面，鉑金是磷酸燃料電池所必需的元素，這已成為一種成熟、耐用且可靠的技術(shù)（已在韓國(guó)用于發(fā)電）。”莊信萬豐報(bào)告同時(shí)認(rèn)為，固體氧化物燃料電池（SOFC）本身可能并不需要鉑族金屬，但會(huì)需要天然氣作為燃料供給。

“燃料電池汽車對(duì)鉑族金屬行業(yè)的影響會(huì)非常大，因?yàn)楝F(xiàn)在燃料電池需要鈀金以及其他貴金屬。”Francis Verpoort向記者表示，“燃料電池汽車產(chǎn)量越來越多，那么對(duì)于鉑族金屬的用量也會(huì)越來越多，所以市場(chǎng)對(duì)鉑族金屬的需求會(huì)持續(xù)，甚至?xí)仙?rdquo;

記者注意到，目前，包括中日韓在內(nèi)的世界多國(guó)都在推進(jìn)氫燃料電池汽車行業(yè)發(fā)展，豐田、吉利、現(xiàn)代等知名車企也已推出氫燃料電池汽車，如現(xiàn)代在2018年就推出Nexo車型，而在今年10月份，現(xiàn)代還對(duì)外發(fā)布了名為INITIUM的氫燃料電池概念車。

在終端市場(chǎng)方面，據(jù)高工氫電產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）《燃料電池汽車數(shù)據(jù)庫(kù)》統(tǒng)計(jì)，2024年1—9月國(guó)內(nèi)氫燃料電池汽車銷量累計(jì)達(dá)到5181輛，同比大幅增長(zhǎng)28%，全年銷量有望突破8000輛。

值得關(guān)注的是，除了氫燃料電池汽車行業(yè)外，鉑族金屬或在新材料、生物醫(yī)藥等行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇期。

鈀金市場(chǎng)將在綠色及高科技行業(yè)的推動(dòng)下穩(wěn)定增長(zhǎng)。記者獲悉，在中國(guó)物資再生協(xié)會(huì)貴金屬工作委員會(huì)、諾尼可聯(lián)合召開的“2024年鉑族金屬創(chuàng)新應(yīng)用百人論壇”上，多位行業(yè)專家就表示，未來十年，光伏、氫能、生物燃料、微電子和自旋電子學(xué)等新興產(chǎn)業(yè)將推動(dòng)鈀金需求的增長(zhǎng)。

“中國(guó)目前在光伏、氫能和電子產(chǎn)品領(lǐng)域明顯處于領(lǐng)先地位，中國(guó)的鈀金市場(chǎng)將隨著大趨勢(shì)增長(zhǎng)。”諾尼可鈀金技術(shù)中心負(fù)責(zé)人德米特里•伊佐托夫（Dmitry Izotov）表示。

“數(shù)據(jù)顯示，2016—2022年全球鉑族金屬市場(chǎng)規(guī)模從934.99億元增長(zhǎng)至4588.00億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為30.4%。”中商產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為。而中國(guó)物資再生協(xié)會(huì)貴金屬工作委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)邊疆表示，到2035年，中國(guó)預(yù)計(jì)將消耗150噸至160噸的鉑族金屬。