幾周前,市場就傳出了馬斯克的 xAI 將打造超級計算機。
這個服務于特斯拉自動駕駛和下一代Grok的模型數據中心,是繼Meta超算中心之后的又一大巨型計算工廠,xAI的供應商一直備受市場矚目。
昨晚,馬斯克在其推特上公開了xAI的機架供應商——戴爾(DELL)和超微電腦(SMCI),并表示兩家份額各占一半。
要知道,這個數據中心采購了10萬張H100算力卡,其規模至少是當前最大 AI 集群的四倍。
隨后,戴爾連漲三天,幅度超13%。超微也在兩日內上漲了4.5%。
一、戴爾為何上漲?
為什么戴爾的漲幅比超微多了近兩倍?
主要是因為xAI的合作,打破了市場先前對戴爾的低預期。
先前硬AI在《AI服務器出貨潮,為何預期最高的Dell利潤意外“滑坡”》中討論過,戴爾最新一季財報顯示,其存儲業務和營業利潤均低于市場預期。
由于戴爾在AI服務器領域利潤率過低,引發了市場的擔憂,市場對戴爾后續AI服務器的盈利預期變弱。
然而,與xAI的合作給了市場一針強心劑,再次拔高了對戴爾的預期。
三天前,大摩發布了一份戴爾的報告,根據供應鏈的反饋,戴爾的訂單比最初預期的還要強勁,其正在獲得大量特別是來自二級云服務提供商的訂單。
大摩進一步表示,AI服務器的組裝并不簡單,有較高的技術壁壘,擁有產線可以量產的廠商并不多。
同時,戴爾在面向企業的端到端計算解決方案中一直處于領先地位。英偉達CEO黃仁勛也強調過,戴爾是任何企業計算需求的首選公司。
此外,面對戴爾AI服務器利潤率過低的情況,業內專家推測,戴爾目前采用的是低利率搶占市場份額的戰略,長期來看,AI業務還是值得期待的。
大摩指出,目前市場的存儲需求也在回升,這將有助于戴爾整體的積極前景。
二、臺積電漲價或帶來3%至6%的收入上行空間
1、臺積電漲價
6月初,COMPUTEX 2024 臺北電腦展上,傳出了臺積電3nm制程將上漲的傳言。
價格上漲的原因主要有三個。
1)芯片售價高企,而臺積電的供貨成本偏低
H100售價2.5萬至3萬美元,而臺積電供貨成本僅666美元。
具體來看,臺積電3nm制程的晶圓片報價2萬美金,而一張晶圓片可以切出30片H100,相當于每片H100僅售666美金。
而英偉達獲得H100后,售出價格達到了2.5萬至3萬美元。
此次臺積電漲價的傳言后,NVDA CEO黃仁勛,表示贊同,“臺積電值得更高的報價”。
花旗評論到,認為臺積電應該能夠在AIGPU/加速器和邊緣AI設備需求激增的背景下,向客戶反映其價值。