隨著國內(nèi)經(jīng)濟復蘇漸入佳境以及外圍降息迎來拐點，越來越多的外資機構開始將目光看向全球資本市場的價值洼地：中國市場，比如高盛，日前就連發(fā)了兩份研報，將“矛頭”直接指向一家公司：騰訊。
具體來看，高盛研報中提到，“互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)勢頭將轉向正常化增長，這主要受益于經(jīng)濟復蘇”。其實，以騰訊為首的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，早在一年前就踏上了復蘇的軌道，這一點從2023年年報以及2024Q1季報就可以看出，幾乎所有大家耳熟能詳?shù)钠髽I(yè)都有了峰回路轉趨勢，就連持續(xù)虧損已久的嗶哩嗶哩，也給出了Q3利潤回正的指引。
而這背后，除了經(jīng)濟復蘇，政策轉向、企業(yè)出海、新業(yè)務開辟等都是肉眼可見的利好因素。
高盛還說：股東回報將成為這些企業(yè)關注的重點。說到這里，就不得不提騰訊，作為最早一批官宣回購的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，騰訊將規(guī)模直接定在了1000億港元，相較去年490億港元翻了一倍還多，而截至6月14日，其已經(jīng)回購了403億，已經(jīng)逼近2023年一年的規(guī)模。
除了上述宏觀要素外，高盛還對騰訊的微觀表現(xiàn)，做了專門的研究，尤其是游戲相關的領域。報告顯示，高盛預計游戲市場即將迎來催化，而騰訊或?qū)⒊蔀轭I軍人物，因為其旗下游戲《地下城與勇士》《HOF》等將成為其業(yè)績的主要支撐，像前者，上線僅一周就創(chuàng)下了1.4億元的收入。
最后，綜合上述條件，高盛將騰訊的目標價上調(diào)到了477港元，并給予“買入”評級。
其實，除了騰訊，網(wǎng)易、美團等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的投資價值也在不斷地展現(xiàn)，比如后者，在業(yè)務出海方面就已初戰(zhàn)告捷。如果大家也想跟隨國際資金的步伐，中概互聯(lián)ETF（513220）之類的指數(shù)或許是不錯的投資工具，相比押注單一企業(yè)，它們風險更加分散，勝率更高、持有體驗也更佳。