11月13日，騰訊交出了2024年第三季度的成績單，其營收實現(xiàn)1671.93億元，較上一年增加8%；Non-IFRS（非國際財務報告準則下）經(jīng)營利潤為612.74億元，同比增長19%。
這份報告在營收表現(xiàn)上整體超過了資本市場和分析機構的預期，各項主要數(shù)據(jù)有著不錯的表現(xiàn)，但一些值得關注的轉變在悄然發(fā)生。
其中，游戲業(yè)務為主的增值服務收入占比已經(jīng)不足一半，營銷服務（廣告業(yè)務）與ToB（企業(yè)級）業(yè)務板塊（金融科技及企業(yè)服務）的合計收入占比則達到50%。這被管理層視為騰訊收入結構進一步健康化的表現(xiàn)。
圖片來源:騰訊財報
游戲外加微信業(yè)務的貢獻頗多，前者有明確數(shù)據(jù)可以體現(xiàn)，而微信的貢獻更多被分散至不同的業(yè)務板塊之中。
時下火熱的AI相關業(yè)務并未在這份財報中被過多提及。考慮到最近騰訊的產(chǎn)品發(fā)布情況，不少AI相關技術和產(chǎn)品已在內(nèi)部各業(yè)務板塊中落地應用，判斷其會在未來某個時間點再進行集中披露。
騰訊釋放出的另一重要信號則是降本增效告一段落，推廣和研發(fā)費用的投入有明顯增加。拋開其它因素影響，這可能意味著騰訊已經(jīng)準備好重新進入擴張周期。
游戲收入增長強勁
三季度，騰訊游戲收入同比增長12.6%達到518億元，撐起業(yè)績的大多來自于已有的長青項目。
這當中本土市場游戲收入同比增長14%至373億元，主要得益于《無畏契約》《王者榮耀》《和平精英》以及《地下城與勇士：起源》等多款明星產(chǎn)品的推動。
兩款旗艦長青游戲《王者榮耀》與《和平精英》的流水都實現(xiàn)同比增長，《火影忍者》手游和《無畏契約》的季度日活躍賬戶數(shù)則創(chuàng)下新高。這幾款產(chǎn)品都曾在內(nèi)外部得到過騰訊管理層的肯定。
不久前剛發(fā)布的多端第一人稱射擊游戲《三角洲行動》也被提及，管理層認為該游戲實現(xiàn)了較高的日均用戶使用時長和留存率，展現(xiàn)出成為長青游戲的潛力。
不僅在國內(nèi)，國際市場的游戲收入同比增長了9%，達145億元。對于收入增速較騰訊游戲總流水增速偏低，騰訊方面給出的原因是，將部分高留存率游戲的收入遞延周期進行了延長。
從收入層面看，國際市場貢獻較多的依然是《PUBG MOBILE》和《荒野亂斗》等產(chǎn)品。此外，《VALORANT》今年8月從PC端正式拓展至PlayStation和Xbox端，在全球五個關鍵市場（美國、英國、加拿大、歐洲和日本）推出主機版本，這直接推動游戲流水在三季度同比增長超過30%。
開發(fā)出《VALORANT》的騰訊子公司拳頭游戲（Riot）此前曾透露，未來該游戲還將在更多地區(qū)推出主機版本，但并未提供相關時間表。
微信更會賺錢了
除游戲業(yè)務外，微信對于整個騰訊收入增長的貢獻變得越來越大。
視頻號、小程序和微信搜一搜對于廣告收入提升的推動效果明顯，金融科技業(yè)務也受到理財服務收入增長的推動，而小程序和視頻號對于商家交易能力的提升，也間接拉動了部分云服務以及商家技術服務費用的提升。
但這份財報并未公布太多微信自身核心業(yè)務的最新數(shù)據(jù)。管理層僅提到，小程序三季度的交易額超過2萬億元，同比增長十幾個百分點，主要得益于點餐、電動車充電和醫(yī)療服務等場景中覆蓋率的提升。
視頻號小店今年升級為“微信小店”，騰訊希望它能基于微信生態(tài)推出統(tǒng)一可信賴的交易產(chǎn)品。
對于這一策略，騰訊總裁劉熾平在財報電話會上給出了進一步的解釋，稱在視頻號推出之前，微信生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)已經(jīng)有大量非標準化的短視頻在傳播，而在視頻號推出之后，視頻格式在良好流量支持下實現(xiàn)標準化，視頻號的流量因此大幅增長。
“如果我們能在微信內(nèi)提供一個標準化、防護良好且值得信賴的交易環(huán)境，那么我們就有很大的潛力去打造可觀的交易量。”劉熾平強調。
管理層還在財報中用單獨篇幅介紹了微信小店的優(yōu)勢，但未提及更多相關數(shù)據(jù)。
在WXG（微信事業(yè)群），有不少業(yè)務因為AI的加入而有明顯提升效果，用戶能直接感知到的是搜一搜業(yè)務。
在加入大語言模型支持后，微信搜一搜提高了對復雜檢索和內(nèi)容的理解，提升了搜索結果相關性，使該業(yè)務在商業(yè)化檢索量和點擊率方面都實現(xiàn)同比增長。